MTDL valuation

MTDL Valuation
visit http://parahita.wordpress.com to check for the updates
 
Harga saat ini 352
Est EPS (EOY) (Year n) 58
Average P/E 8.54
Dividend 11
Long-term EPS Growth 42.00%
Deposito 5.75%
Risk Premium 9.25%
Required Return 15.00%
EOY P/E (est.) 9.28
Dividend Payout ratio 19.37%
Long-term EPS Growth (proj.) 15%
Long-term P/E (proj.) 8.54
STEP 1
Proyeksi EPS
Proyeksi EPS pada akhir tahun
Akhir tahun n + 1 66
Akhir tahun n + 2 76
Akhir tahun n + 3 87
Akhir tahun n + 4 101
Akhir tahun n + 5 116
STEP 2
Projected Stock price 987
Total EPS (5 Years) 446
STEP 3
Total Dividends (5 Years) 86
STEP 4
Total Stock Price 1,074
STEP 5
Price Calculation
Perhitungan Harga Wajar Saham
Harga Wajar Saham
Tahun n + 4 934
Tahun n + 3 812
Tahun n + 2 706
Tahun n + 1 614
Tahun n  atau tahun 2014 534
Fair Value 534
Margin of Safety 34.06%

25/4/2014. Mtdl masih diskon 34% jangan ragu untuk investasi. Masuk lagi saat koreksi ke 340.

mtdl25april2014

Sebenarnya aku agak malas posting teknikal yang bukan inverted head and shoulder. Tp mengingat fundamental mtdl sangat bagus.  Aku posting juga teknikalnya. Namun perlu diwaspadai, sepertinya target eps 58 tahun ini sulit tercapai.  Aku kasih kutipan dari website mtdl ”

Di tahun 2014, MTDL menetapkan target yang konservatif dan lebih realistis. Hal ini karena kondisi ekonomi yang kurang kondusif di tengah melemahnya Rupiah terhadap USD. Selain itu, sebagian besar perusahaan cenderung menunggu hasil pemilu, sehingga mereka menunda belanja investasi, termasuk produk TI.

Secara relatif, Perusahaan menetapkan target penjualan tahun 2014 sebesar Rp 8,08 triliun (meningkat 10,3%). Di tengah persaingan yang semakin kompetitif dan meningkatnya pajak atas barang import dari 2,5% menjadi 7,5%, maka hal ini menyebabkan potensi turunnya % Laba Kotor MTDL. Selain itu, biaya operasional juga cenderung meningkatseiring dengan tingginya inflasi dan naiknya UMR, sehingga Target Laba Bersih perusahaan tahun 2014 ditetapkan sebesar Rp 115 miliar (atau bertumbuh 1,1%).

This entry was posted in Fundamental Analysis and tagged , . Bookmark the permalink.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *


*

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>